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國際消息總覽
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記憶體政策紅利
川普禁美企採購中國記憶體,美光股價首度站上 1,000 美元
川普政府出手阻止美國企業採購中國製記憶體,等於把長鑫、長江存儲擋在美系供應鏈之外。美光週一大漲 4.1%、收在 1,011.75 美元,是史上第一次站上千元大關。政策紅利加上 HBM 供不應求,讓記憶體成為當前最明確的多頭主線。
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油價與地緣風險
美伊談判大限到期油價飆 3.1%,那指收黑但費半逆勢勁揚 1.6%
美伊 60 天諒解備忘錄到期未獲延長,川普要求伊朗投降,中東緊張讓西德州原油單日跳漲 3.1% 至 85.03 美元、布蘭特逼近 91 美元。油價與債息雙重壓力下,道瓊跌 0.51%、標普跌 0.52%,VIX 更彈升 6.6%。但費城半導體指數逆勢大漲 1.64% 重返牛市,市場資金明顯集中在 AI 硬體。
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信貸風險升溫
私人信貸壞帳比例創五年新高,非應計貸款比衝上十年來高點
私人信貸市場的非應計貸款比率升至十年來最高,壞帳比例則是五年來最多,軟體與醫療產業率先出問題。這塊市場過去幾年在低利環境下快速膨脹,如今利率居高不下,體質較弱的借款人開始現形。這是目前最值得盯的系統性風險訊號。